Laotzé es más antiguo que el cielo y la tierra juntos. Es el Señor Amarillo o Anciano, quien creó este mundo junto con los otros cuatro. En diversas ocasiones se ha manifestado en la Tierra bajo distintos nombres. Su encarnación más célebre, sin embargo, es la de Laotzé, «El Niño Anciano», nombre que recibió por haber aparecido en la Tierra con cabello blanco.

Adquirió toda clase de poderes mágicos con los que prolongó su vida. En cierta ocasión, contrató a un sirviente para que cumpliera sus órdenes. Acordó darle cien monedas de cobre diarias; sin embargo, no le pagó, y finalmente le debía siete millones doscientos mil monedas de cobre. Entonces montó un buey negro y cabalgó hacia el oeste. Quería llevar consigo a su sirviente. Pero al llegar al paso de Han-Gu, el sirviente se negó a continuar e insistió en que le pagaran. Aun así, Laotzé no le dio nada.

Cuando llegaron a la casa del guardián del paso, aparecieron nubes rojas en el cielo. El guardián comprendió esta señal y supo que un hombre santo se acercaba. Salió a su encuentro y lo llevó a su casa. Lo interrogó sobre conocimientos ocultos, pero Laotzé solo le sacó la lengua y no dijo palabra. Sin embargo, el guardián del paso lo trató con el mayor respeto en su hogar. El criado de Laotzé le contó al criado del guardián que su amo le debía mucho dinero y le rogó que intercediera por él. Al enterarse de la cuantía de la deuda, el criado del guardián se sintió tentado a tomar como yerno a un hombre tan rico y lo casó con su hija.

Finalmente, el guardián se enteró del asunto y fue a ver a Laotzé junto con el criado. Entonces Laotzé le dijo a su criado: «¡Cirujano! Deberías haber muerto hace mucho tiempo. Te contraté, y como era pobre y no podía pagarte, te di a comer un amuleto que te daba vida. Por eso sigues vivo. Te dije: “Si me sigues al Oeste, a la tierra del Reposo Bendito, te pagaré tu salario en oro amarillo”. Pero no quisiste hacerlo». Y dicho esto, le dio una palmada en el cuello a su criado. Al instante, este abrió la boca y escupió el amuleto.

Los signos mágicos grabados con cinabrio, frescos y bien conservados, aún podían verse. Pero el sirviente se desplomó repentinamente y se convirtió en un montón de huesos secos. Entonces el guardián del paso se postró en tierra y suplicó por él. Prometió pagarle al sirviente por Laotzé y le rogó que le devolviera la vida. Laotzé colocó el talismán entre los huesos e inmediatamente el sirviente volvió a la vida. El guardián del paso le pagó su salario y lo despidió. Luego, adoró a Laotzé como a su maestro, y este le enseñó el arte de la vida eterna y le legó sus enseñanzas, en cinco mil palabras, que el guardián transcribió. El libro que así surgió es el Tao Te Ching, «El Libro del Camino y la Vida». Laotzé desapareció entonces de la vista de los hombres. El guardián del paso, sin embargo, siguió sus enseñanzas y fue consagrado entre los inmortales.

Nota: Los taoístas suelen afirmar que el viaje de Laotz a Occidente tuvo lugar antes del nacimiento de Buda, quien, según muchos, es solo una reencarnación de Laotz. El guardián del paso de Han-Gu se menciona con el nombre de Guan Yin Hi en el Lia Dsi y el Dschuang Dsi.