Laotsze est en réalité plus ancien que le ciel et la terre réunis. Il est le Seigneur Jaune, ou l'Ancien, qui créa ce monde avec les quatre autres. Il est apparu sur terre à diverses époques, sous différents noms. Son incarnation la plus célèbre reste cependant celle de Laotsze, « le Vieil Enfant », nom qui lui fut donné car il fit son apparition sur terre avec des cheveux blancs.

Il acquit toutes sortes de pouvoirs magiques grâce auxquels il prolongea sa vie. Un jour, il engagea un serviteur pour accomplir ses desseins. Il accepta de lui verser cent pièces de cuivre par jour ; pourtant, il ne le paya pas, et finit par lui devoir sept millions deux cent mille pièces de cuivre. Alors, il enfourcha un taureau noir et partit pour l'Ouest. Il voulait emmener son serviteur avec lui. Mais lorsqu'ils atteignirent le col de Han-Gu, le serviteur refusa d'aller plus loin et exigea d'être payé. Or, Laotsze ne lui donna rien.

Lorsqu'ils arrivèrent à la maison du gardien du col, des nuages ​​rouges apparurent dans le ciel. Le gardien interpréta ce signe et sut qu'un saint homme approchait. Il alla donc à sa rencontre et le fit entrer chez lui. Il l'interrogea sur des connaissances occultes, mais Laotsze lui tira la langue sans dire un mot. Néanmoins, le gardien du col l'accueillit avec le plus grand respect. Le serviteur de Laotsze confia au serviteur du gardien que son maître lui devait une somme considérable et le pria d'intercéder en sa faveur. En apprenant le montant de cette somme, le serviteur du gardien fut tenté de prendre un homme aussi riche pour gendre et le maria à sa fille.

Finalement, le gardien apprit l'affaire et vint trouver Laotsze accompagné du serviteur. Alors Laotsze dit à son serviteur : « Malheureux serviteur ! Tu aurais dû mourir depuis longtemps. Je t'ai engagé, et comme j'étais pauvre et ne pouvais te payer d'argent, je t'ai donné à manger un talisman de vie. C'est ainsi que tu es encore en vie. Je t'avais dit : “Si tu me suis vers l'Ouest, au pays du Repos Bienheureux, je te paierai en or jaune.” Mais tu n'as pas voulu. » Sur ces mots, il tapota la nuque de son serviteur. Aussitôt, celui-ci ouvrit la bouche et recracha le talisman de vie.

Les signes magiques inscrits au cinabre, d'une fraîcheur et d'une conservation remarquables, étaient encore visibles. Mais soudain, le serviteur s'effondra et se transforma en un tas d'ossements desséchés. Alors, le gardien du col se jeta à terre et implora son secours. Il promit de payer le serviteur pour Laotsze et le supplia de le ramener à la vie. Laotsze plaça alors le talisman parmi les ossements et aussitôt le serviteur reprit vie. Le gardien du col le paya et le congédia. Puis, il vénéra Laotsze comme son maître, et ce dernier lui enseigna l'art de la vie éternelle et lui laissa ses enseignements, en cinq mille mots, que le gardien consigna par écrit. Le livre ainsi créé est le Tao Te King, « Le Livre de la Voie et de la Vie ». Laotsze disparut ensuite de la vue des hommes. Le gardien du col, quant à lui, suivit ses enseignements et fut admis parmi les immortels.

Note : Les taoïstes affirment que le voyage de Lao Tseu vers l’Ouest a eu lieu avant la naissance du Bouddha, qui, selon beaucoup, n’est qu’une réincarnation de Lao Tseu. Le gardien du col de Hangu est mentionné sous le nom de Guan Yin Hi dans le Lia Dsi et le Dschuang Dsi.