Di desa Altos Ares di Pulau Terceira, hiduplah seorang gadis cantik yang dibaptis dengan nama Perola, yang berarti Mutiara. Seiring bertambahnya usia, ia bagaikan mutiara langka di antara gadis-gadis lain di desa itu, begitu mempesona kecantikannya yang tak tertandingi. Ia menjadi sumber kebahagiaan bagi keluarganya dan seluruh masyarakat karena wataknya secantik parasnya.

Pada suatu pagi musim semi yang cerah, Perola membungkuk di atas waduk tempat ia pergi mengambil air. Bayangannya tampak begitu jelas di air sehingga ia berhenti sejenak untuk menatap mata tersenyum dari wajahnya sendiri yang terpantul di cermin. Saat ia melakukannya, sebuah mantra ajaib pun terjalin di sekelilingnya. Peri air yang datang ke waduk telah melihat kecantikannya yang luar biasa dan telah memberikan mantra kepadanya. Sesaat kemudian, ia jatuh ke dalam waduk dan bergabung dengan bayangannya di sana.

Ketika Perola tidak dapat ditemukan, desa kecil itu dilanda kegemparan besar. Tak seorang pun dapat menduga apa yang telah terjadi padanya. Ibunya berdoa dengan khusyuk untuk keselamatannya di gereja St. Roque. Semua penduduk desa mencarinya ke mana pun mereka pergi.

Kini, di utara Pulau Terceira, terdapat gugusan batu-batu kecil di laut yang disebut Biscoitos atau biskuit. Di sana tinggal seorang wanita tua bijak yang memiliki reputasi besar di antara seluruh penduduk pulau karena pengetahuannya.

“Mari kita pergi berkonsultasi dengan wanita bijak Biscoitos,” kata salah satu pemuda desa ketika mereka telah lama mencari dengan tekun jejak tempat persembunyian tempat Perola mungkin menghilang.

Maka para pemuda Altos Ares pun pergi menemui wanita bijak itu, dan inilah yang dikatakannya kepada mereka:

Mutiara indah desamu aman dari para penjala mutiara. Ia tersembunyi di istana ajaib yang terbuat dari marmer, gading, cangkang kura-kura, dan induk mutiara.

Peri air telah membawa Perola melalui lorong bawah tanah yang mengarah dari waduk ke istana ajaib yang indah di Danau Ginjal. Di sanalah ia disembunyikan. Para peri tak pernah menyangka akan ada yang bisa menebak keberadaannya.

Kini, dengan bimbingan kata-kata perempuan bijak Biscoitos, para pemuda Altos Ares mengorganisasi sebuah ekspedisi untuk mencari teman bermain mereka yang hilang. Putra-putra hakim, orang-orang kaya, dan kaum terpelajar di Pulau Terceira bergabung dalam ekspedisi ini. Mereka menjelajahi seluruh pulau untuk mencari tempat di mana istana ajaib mungkin berada.

Akhirnya, pada Hari St. John ketika siang dan malam sama panjangnya, sekelompok pemuda pemberani dari Terceira tiba di tepi Danau Ginjal di pedalaman pulau.

"Ini pasti tempat yang mempesona. Di danau ini pastilah terdapat istana peri yang terbuat dari marmer, gading, cangkang kura-kura, dan mutiara!" teriak seseorang.

“Bagaimana kita bisa mendekati istana ajaib ini dan menyelamatkan Perola?” tanya salah satu dari mereka.

“Bagaimana kita bisa mematahkan sihirnya?” tanya yang lain.

“Mari kita berkemah di sini, di tepi danau, dan pertimbangkan cara terbaik untuk melanjutkan,” kata pemimpin ekspedisi itu.

Tepat pada jam itu di Hari St. John, ibu Perola berada di gereja St. Roque di Altos Ares sambil berdoa dengan khusyuk agar putrinya segera kembali dengan selamat.

Tiba-tiba ia mendengar suara asing. Kata-kata inilah yang sampai ke telinganya:

Doa-doamu dan kegigihan para pemuda pulau ini akhirnya membuahkan hasil. Pergilah dengan damai. Pada hari Santo Petrus, saat matahari terbenam, putrimu akan dikembalikan kepadamu. Pesonanya akan dipatahkan dan ia akan dibawa ke tepi Danau Ginjal dengan perahu gading yang ditarik oleh angsa seputih salju.

Ketika para pemuda yang berkemah di tepi danau mendengar kabar ini, mereka pun bersorak kegirangan, yang sungguh cukup untuk mematahkan sihir apa pun.

Pada waktu yang ditentukan, Perola dibawa ke tepi danau dalam sebuah perahu gading yang ditarik oleh seekor angsa seputih salju, sama cantik dan rupawannya seperti pada hari ia menghilang dari desa kecil Altos Ares.

Ini adalah kisah Danau Ginjal. Kemungkinan besar istana ajaib para peri air masih ada di sana.