Seorang saudagar kaya dari kota Baghdad telah mengumpulkan kekayaan dan harta benda yang melimpah. Ia memiliki seorang istri dan seorang putra. Suatu hari saudagar itu jatuh sakit dan merasa bahwa ia akan segera meninggal. Di ranjang kematiannya, ia memanggil putranya dan berkata:

"Lihatlah, Anakku, aku telah mengumpulkan begitu banyak kekayaan yang bahkan para pangeran pun tidak memilikinya. Aku mewariskan semuanya kepadamu. Lanjutkan bisnisku dan nikmati hartamu, tetapi jangan pernah pergi ke kota Tiflis."

Lalu dipanggilnyalah istrinya, lalu dijelaskannya rahasia kekayaannya dan diberikannyalah kunci kamar rahasianya, katanya:

“Jika anakku menghabiskan semua hartaku dan menjadi miskin, maka kamu boleh menceritakan rahasiaku kepadanya.”

Pedagang itu meninggal, dan putranya, yang melanjutkan usahanya, suatu hari membawa empat puluh unta berisi barang dagangan, dan berangkat ke kota Erzerum. Di karavan, tempat ia menitipkan barang-barangnya di Erzerum, ia bertemu dua orang miskin berpakaian compang-camping, mengeluh dan memukul-mukul dada mereka.

“Ada apa denganmu?” tanya pedagang muda itu.

“Oh!” seru kedua orang malang itu, “Itu adalah sesuatu yang tidak bisa diceritakan.”

Anak itu merasa kasihan kepada mereka dan berkata:

“Tidak, tuan-tuan, ceritakanlah kepadaku kesedihanmu; aku siap menghabiskan seluruh kekayaanku demi engkau.”

Akhirnya mereka berkata:

"Alangkah senangnya kalau kau tidak bertemu kami, Tuan! Kau akan sama seperti kami."

“Bagaimana?” tanya pemuda itu.

"Kami semua adalah pedagang kaya, seperti kalian," kata mereka; "kami pergi ke Tiflis dan di sana mendengar bahwa Raja memiliki seorang putri bernama Si Cantik Dunia. Kami ingin bertemu dengannya, dan mereka meminta empat puluh keping emas untuk melihatnya dari balik partisi kaca. Kami jatuh cinta padanya, dan setelah itu menghabiskan semua kekayaan kami untuk bertemu dengannya berulang kali. Jadi kami menghabiskan delapan puluh muatan unta untuk barang dagangan dan hari ini kami begitu miskin sehingga tak seorang pun peduli untuk melihat kami."

Anak laki-laki itu memberi mereka segenggam koin emas, dan keesokan harinya ia memuat unta-unta dan berangkat ke Tiflis. Ia memberikan empat puluh koin emas untuk melihat Keindahan Dunia dari balik kaca, dan setelah itu menghabiskan seluruh kekayaan dan barang dagangannya demi ibunya. Ia kembali ke Bagdad kepada ibunya, yang sama miskinnya dengan Ayub, dan menceritakan kesialannya. Ibunya memarahinya karena ketidakpatuhannya terhadap perintah ayahnya. Namun anak laki-laki itu menangis dan berjanji bahwa ia tidak akan pergi ke Tiflis lagi, jika ibunya memberinya sesuatu dari kamar rahasia ayahnya yang dapat ia gunakan untuk mencari nafkah dan menjaga reputasi ayahnya. Ibunya memberinya dompet kosong, sambil berkata:

Jika hari ini kau memasukkan empat puluh keping tembaga ke dalam dompet ini, besok kau akan melihat uang itu berubah menjadi empat puluh keping emas. Setelah tiga tahun, emas yang dimasukkan ke dalam dompet itu berubah menjadi tembaga. Artinya, setiap tiga tahun jimat itu berubah menjadi kebalikannya.

“Bagus sekali,” pikir pemuda itu; “Sekarang aku punya penghasilan yang tidak pernah habis, yang tidak pernah membutuhkan kerja keras.”

Ia segera melupakan janjinya kepada ibunya, dan mengambil karavan pertama untuk pergi ke Tiflis. Ia membayar empat puluh keping emas setiap hari untuk melihat Keindahan Dunia, dan uangnya tidak habis. Gadis itu terkejut, dan suatu hari mengundangnya ke sebuah perjamuan, dengan niat merampoknya.

"Ah! Aku sangat mencintaimu," katanya dengan licik, "Aku pasti akan menikahimu jika kau memberitahuku rahasia kekayaanmu."

Betapa mudahnya seorang pemuda sederhana tertipu oleh seorang wanita licik! Pemuda itu jatuh ke dalam perangkap dan menunjukkan kantong ajaib itu kepadanya. Gadis itu memabukkannya dengan anggur beracun, dan setelah mengambil kantong itu, ia diusir dari rumahnya. Ia kembali kepada ibunya, meratapi kehilangannya. Ia menangis dan berjanji tidak akan pergi lagi ke Tiflis, jika ibunya memberinya sesuatu lagi dari kamar rahasia ayahnya untuk mencari nafkah. Hati seorang ibu begitu lembut; ia tak kuasa menahan desakan sang ayah, dan akhirnya membawakan sebuah topi dari kamar rahasia itu kepadanya, seraya berkata:

“Ini adalah topi ajaib; saat kau memakainya di kepalamu, kau akan melihat orang lain tanpa terlihat oleh siapa pun.”

Ini adalah sesuatu yang paling cocok untuk pemuda itu. Begitu ia menjadi pemilik topi itu, ia melupakan janji sucinya kepada ibunya dan langsung berangkat ke kota Tiflis. Ia memasuki rumah gadis itu dan memandanginya sesuka hatinya, tanpa diganggu. Gadis itu dan penghuni rumah itu menyadari ada seseorang di dalam rumah, tetapi mereka tidak dapat melihatnya, meskipun telah berulang kali berusaha. Suatu hari, gadis itu berpikir mungkin pemuda Bagdad yang sedang memainkan trik ini, dan ia memanggil namanya, sambil berkata:

“Ungkapkan dirimu, aku pasti akan menikahimu.”

Pemuda itu melepaskan topinya dan menampakkan diri kepada gadis itu.

"Oh, Tuanku tersayang," kata gadis licik itu, "aku telah membara demi cintamu. Sejak kau pergi, aku tak pernah menyebut nama selain namamu, dan aku tetap milikmu jika kau menceritakan rahasiamu."

Anak laki-laki itu tertipu oleh kata-kata liciknya dan menceritakan rahasia topi itu. Sebuah perjamuan diadakan untuk anak laki-laki itu, anggur beracun dihidangkan kepadanya, dan topi itu diambil darinya. Ia diusir dari rumah dengan aib. Ia kembali ke Bagdad, memohon jalan keluar. Ia tak tega pergi lagi ke ibunya. Ia memohon campur tangan teman-teman dan kerabat, yang membujuk ibunya dan mendamaikannya dengan anak yang hilang. Ia memohon kepada ibunya untuk mengetahui rahasia ketiga dari kamar ayahnya.

"Tapi masih ada satu rahasia yang tersisa," katanya. "Kalau kau kehilangan rahasia ini juga, kita akan kelaparan, telanjang, dan menjadi miskin."

Ia memberi anak laki-laki itu sebuah terompet, dan menyuruhnya meniupnya. Anak laki-laki itu meniupnya, dan lihatlah! pegunungan dan dataran dipenuhi tentara.

“Sekarang,” katanya, “tiup dari ujung yang lain.”

Dia melakukannya, dan lihatlah! pasukannya menghilang.

“Ibu,” kata anak laki-laki itu, “sekarang biarkan aku pergi, bertarung dengan musuh-musuhku dan membawa kembali semua yang telah hilang dariku.”

Setelah berkata demikian, ia berangkat tanpa menunggu jawaban. Begitu tiba di Tiflis, ia berdiri di puncak bukit dekat kota dan meniup terompet. Dalam sekejap mata, kota itu dikepung oleh pasukan yang begitu besar sehingga tidak ada ruang tersisa bagi para prajurit untuk bertahan. Tiba-tiba terjadi kepanikan di kota; seluruh penduduk ketakutan. Raja mengirim utusan kepada pemuda itu, menanyakan apa yang diinginkannya.

"Perang! Perang!" seru pemuda itu. "Menurutmu aku ini siapa?"

Mereka mengenalinya dan melihat bahwa dia adalah pemuda dari Baghdad. Maka, sang Raja memanggil putrinya dan berkata:

“Kaulah penyebab masalah ini; pergilah temui anak itu dan padamkan api ini, sebelum kita berdua binasa.”

Gadis itu mengirim utusan kepada pemuda itu dan berkata:

"Aku akan datang kepadamu, sayangku, dan kita akan langsung pergi ke gereja untuk menikah, lalu pulang ke rumah kita. Tapi, sayangku, bubarkan pasukanmu agar aku bisa datang kepadamu."

Tak lama setelah pesan itu, gadis itu sendiri muncul. Pemuda itu meniup terompet dari ujung yang lain, dan pasukan itu pun menghilang. Gadis itu menghampiri pemuda itu, meminta maaf atas masa lalunya dan mencurahkan semua kata-kata manis dan memikatnya. Ia juga membawa surat dari ayahnya yang menyetujui pernikahan mereka. Pemuda itu memberi tahu gadis itu rahasia terompet itu, tetapi kali ini tidak memberikannya.

"Baiklah," kata gadis itu, "masukkan tanduk itu ke dalam kopermu, kunci dan segel, lalu kami akan mengirimkannya pulang. Seseorang tidak boleh pergi ke gereja dengan tanduk di sakunya; itu dosa. Setelah pernikahan, kita akan pulang, memeriksa segel koper, dan membukanya. Tidak akan ada yang mencuri tandukmu."

Pemuda itu setuju, lalu memasukkan tanduk itu ke dalam kotak, menyegelnya, dan mengirimkannya ke rumah gadis itu. Ketika mereka sampai di pintu gereja, gadis itu tiba-tiba berseru:

"Aduh! Aku lupa mencium tangan ayah dan ibuku. Biarlah aku pergi dan mengucapkan selamat tinggal kepada mereka, lalu aku akan datang dan pernikahan akan dilangsungkan."

Anak laki-laki itu memercayainya dan membiarkannya pergi. Sesampainya di rumah, ia memerintahkan para pelayannya untuk mematahkan batang pohon. Ia mengeluarkan terompet, mengutus seseorang untuk menemui anak laki-laki itu, dan mengusirnya dengan aib dari kota. Anak laki-laki itu kini benar-benar kehilangan arah. Ia tak lagi memiliki harapan pada ibunya, dan tak lagi disukai oleh orang-orang sebangsanya. Untuk beberapa waktu ia mengembara ke sana kemari, lalu memutuskan untuk pergi ke laut.

“Biarkan aku pergi,” pikirnya, “ke ujung dunia, ke negeri yang tak dikenal, di mana tak seorang pun akan mengenaliku.”

Ia diterima sebagai pelayan di sebuah kapal. Namun, tak lama setelah mereka berlayar, badai dahsyat melanda laut, dan kapal itu karam. Pemuda itu diselamatkan di atas sepotong papan, dan terdampar di sebuah pulau tak berpenghuni tempat ia tinggal sambil memakan buah beri liar. Suatu hari ia melihat dua pohon apel tumbuh berdekatan; buah yang satu berukuran biasa saja, tetapi buah pohon yang satunya sebesar kepala manusia, dan sangat menggoda untuk dimakan.

"Buah yang lezat!" pikir anak itu, lalu memakan salah satu apel besar. Begitu mencicipinya, lihatlah! ia berubah menjadi seekor keledai, dengan ekor dan telinga yang sangat panjang. Sebagai binatang berkaki empat, untuk sementara waktu ia merumput di lingkungan sekitar; hanya saja ia sadar bahwa ia adalah seorang manusia dan telah berubah menjadi seekor keledai. Suatu hari, saat ia sedang merumput di dekat dua pohon apel, ia memakan salah satu apel kecil yang jatuh dari pohon, dan lihatlah! ia berubah menjadi manusia seperti sebelumnya.

“Bagus sekali,” pikir anak itu, “aku bisa memanfaatkan buah-buah yang luar biasa ini dengan baik.”

Ia memetik banyak apel dari kedua jenis tersebut. Suatu hari ia melihat sebuah kapal berlayar di kejauhan. Ia memberi isyarat dan kapal itu pun berlayar menuju pulau itu. Ia naik ke kapal, membawa kedua jenis apel itu. Para pelaut merasa kasihan dan membawanya kembali ke Tiflis tanpa bayaran. Pemuda itu menyamar, dan dengan menyamar sebagai pedagang asongan, pergi ke sekitar rumah putri Raja untuk menjual apel-apel besarnya. Putri itu sangat senang melihat buah itu, dan setelah membayar dua puluh keping emas, ia membeli dua apel besar. Ia dan empat puluh dayangnya memakan potongan-potongan apel itu, dan mereka semua tiba-tiba berubah menjadi keledai, lalu pergi ke halaman sambil meringkik. Konon, sebagai keledai, Keindahan Dunia pun luar biasa. Raja datang bersama rekan-rekannya yang, melihat apa yang telah terjadi, sangat terkejut dan berduka. Saat itu, pemuda itu kembali menyamar, dengan menyamar sebagai seorang dokter, dan menyebut dirinya Dr. Karabobo. Para pelayan Raja memanggil semua tabib di kota, tetapi sia-sia. Akhirnya mereka memberi tahu Raja bahwa yang tersisa hanyalah seorang Dr. Karabobo, seorang asing.

“Bawa dia ke sini,” kata Raja.

Pada saat itu, semua pengikut ilmu rahasia berkerumun di sekitar istana Raja. Para pendeta, biksu, astrolog, peramal bintang, penyihir, dukun, penyihir wanita, ahli sihir, ahli nujum, ahli sihir burung, ahli sihir tikus, ahli sihir ular, peramal dengan mengukur dengan rentang, peramal dengan melemparkan kacang atau kerikil biru, peramal dengan menatap cangkir air, dan semua jenis ahli sihir, pria dan wanita, tua dan muda, ada di sana, mempraktikkan ilmu mereka, tetapi tidak ada yang dapat memahami rahasianya, atau menemukan obatnya. Namun, mereka semua sepakat menyatakan bahwa itu adalah hukuman yang dikirim dari surga untuk menghukum Si Cantik Dunia atas kekejamannya yang sewenang-wenang. Kemudian Dr. Karabobo masuk dan berkata kepada Raja:

“Aku bisa mengubah keledai-keledai ini menjadi manusia lagi, tapi dengan dua syarat: pertama, kau harus menikahkan putrimu denganku, dan kedua, kau juga harus memberikan apa pun yang aku inginkan.”

“Saya setuju untuk melakukannya,” jawab sang Raja.

Perjanjian itu ditulis, ditandatangani, dan disegel oleh Raja dan kedua belas rekannya. Pemuda itu mengambil dokumen itu, memasukkannya ke dalam saku, dan berkata:

“Pertama-tama, aku ingin kamu membawa ke sini delapan puluh unta yang penuh dengan barang dagangan, yang dicuri putrimu dari dua pedagang.”

Raja memberi perintah, lalu perintah itu pun dilaksanakan.

“Sekarang bawalah,” tambahnya, “empat puluh muatan yang diambil dari pemuda Bagdad; bawalah kantong ajaibnya, topinya, dan tanduknya, dan juga koin-koin emas yang, selama beberapa tahun terakhir, diambil dari kantong ajaib itu dengan harga empat puluh keping emas sehari.”

Raja dan para bangsawannya terkejut karena ia mengetahui semua ini, tetapi mereka wajib membawa apa yang dimintanya, sesuai perjanjian. Raja hanya memohon agar ia tidak menuntut emas yang ada di kantongnya, karena tidak cukup di perbendaharaan kerajaan untuk menebus jumlah sebesar itu. Namun Dr. Karabobo tidak fleksibel; ia memegang terompet, siap memanggil pasukan, jika diperlukan. Kemudian ia mengeluarkan apel-apel kecil dari sakunya dan memberikan sepotong kepada setiap keledai, yang kemudian mereka berubah menjadi manusia. Setelah itu ia memberi tahu mereka siapa dirinya. Ia membawa gadis itu dan semua miliknya, lalu berangkat ke Bagdad. Ia meniup terompet dan pasukan yang sangat besar mengiringinya. Maka, dengan prosesi kepangeranan, ia tiba di kota Erzerum, di mana ia bertemu kedua mantan pedagang itu dan mengembalikan harta mereka. Kemudian ia memasuki Bagdad dengan penuh kemegahan, dan berkata kepada ibunya, yang telah pergi menemuinya:

Ibu, ini semua hartaku, dan ini gadis yang menyiksa putramu begitu parah. Aku terpaksa menjadi keledai sebelum belajar memperlakukannya, dan ia harus menjadi keledai sebelum ia berhenti menjadi tikus tanah yang licik. Ia kini telah menjadi manusia dan berjanji untuk menjadi menantu yang patuh.

Sang gadis kemudian mencium kedua tangan wanita tua itu sebagai tanda kepatuhannya. Mereka merayakan pesta pernikahan mereka selama empat puluh hari, setelah itu mereka pergi ke gereja dan menikah.