Sa nayon ng Altos Ares sa isla ng Terceira ay nanirahan noong unang panahon ang isang makatarungang dalaga na nabautismuhan na si Perola, na ang ibig sabihin ay Perlas. Sa kanyang paglaki, siya ay talagang tulad ng isang pambihirang perlas sa iba pang mga dalaga ng nayon, napakahusay ng alindog ng kanyang hindi pangkaraniwang kagandahan. Siya ang kagalakan ng kanyang tahanan at ng buong komunidad dahil ang kanyang disposisyon ay kasing ganda ng kanyang mukha.

Isang maliwanag na umaga ng tagsibol, sumandal si Perola sa balon kung saan siya nagpunta para kumuha ng tubig. Napakalinaw ng kanyang repleksyon sa tubig kaya huminto siya para tingnan ang nakangiting mga mata ng sarili niyang mukha na nakasalamin. Habang ginagawa niya iyon ay isang magic spell ang nakahabi sa kanya. Nakita ng engkanto ng tubig na pumunta sa balon ang kanyang dakilang kagandahan at binigyan siya ng anting-anting. Ilang sandali pa ay nahulog siya sa balon upang sumama sa kanyang pagmuni-muni doon.

Nang hindi matagpuan si Perola ay nagkaroon ng malaking kasabikan sa maliit na nayon. Walang makahuhula kung ano ang nangyari sa kanya. Ang kanyang ina ay taimtim na nagdasal para sa kanyang kaligtasan sa simbahan ng St. Roque. Hinanap siya ng lahat ng taganayon sa lahat ng posibleng lugar.

Ngayon sa hilaga ng isla ng Terceira ay may mga grupo ng maliliit na bato sa dagat na tinatawag na Biscoitos o biskwit. Dito nakatira ang isang matalinong matandang babae na may mahusay na reputasyon sa lahat ng mga tao sa isla para sa kanyang kaalaman.

“Pumunta tayo upang sumangguni sa matalinong babae ng Biscoitos,” sabi ng isa sa mga kabataang nayon nang matagal at tapat nilang hinanap ang bakas ng pinagtataguan kung saan maaaring nawala si Perola.

Alinsunod dito, ang mga kabataang lalaki ng Altos Ares ay pumunta sa matalinong babae, at ito ang sinabi niya sa kanila:

"Ang makatarungang perlas ng iyong nayon ay ligtas mula sa mga mangingisda ng mga perlas. Siya ay nakatago sa isang mahiwagang palasyo ng marmol at garing at kabibi ng pagong at ina-ng-perlas."

Dinala ng water fairy si Perola sa isang daanan sa ilalim ng lupa na humahantong mula sa balon patungo sa magandang enchanted na palasyo sa lawa ng Ginjal. Doon siya nakatago. Hindi pinangarap ng mga diwata na kahit sino ay makahuhula kung nasaan siya.

Ngayon, sa mga salita ng matalinong babae ng Biscoitos upang gabayan sila, ang mga kabataan ng Altos Ares ay nag-organisa ng isang ekspedisyon upang hanapin ang kanilang nawawalang kalaro. Ang mga anak ng mahistrado, ang mayayamang lalaki, ang mga matalinong tao ng isla ng Terceira ay sumali sa ekspedisyong ito. Hinanap nila sa buong isla ang isang lugar kung saan maaaring matatagpuan ang isang enchanted na palasyo.

Sa wakas, sa Araw ni St. John kung saan magkapareho ang haba ng mga araw at gabi, ang grupong ito ng magigiting na kabataan ng Terceira ay dumating sa baybayin ng Lake Ginjal sa loob ng isla.

"Tiyak na ito ang enchanted na lugar. Dito sa lawa na ito makikita ang palasyo ng mga diwata na gawa sa marmol at garing at bao ng pagong at ina-ng-perlas!" may sumigaw.

"Paano tayo makakalapit sa mahiwagang palasyong ito at ililigtas si Perola?" tanong ng isa.

"Paano natin masisira ang kanyang pagkakabighani?" tanong ng isa pa.

"Magkampo tayo dito sa hangganan ng lawa at pag-isipan kung paano pinakamahusay na magpatuloy," sabi ng pinuno ng ekspedisyon.

Ngayon sa mismong oras na iyon sa St. John's Day ang ina ni Perola ay nasa simbahan ng St. Roque sa Altos Ares na taimtim na nananalangin para sa ligtas na pagbabalik ng kanyang anak.

Bigla siyang nakarinig ng kakaibang boses. Ito ang mga salitang nahulog sa kanyang mga tainga:

"Ang iyong mga panalangin at tiyaga ng mga kabataan sa isla ay nagtagumpay sa wakas. Humayo ka nang payapa. Sa araw ni San Pedro sa oras ng paglubog ng araw, ang iyong anak na babae ay ibabalik sa iyo. Ang kanyang pagkaakit ay masisira at siya ay dadalhin sa pampang ng Lawa ng Ginjal sa isang bangkang garing, na hinila ng isang snow-white swan."

Nang ang mga kabataang nagkampo sa baybayin ng lawa ay narinig ang mga balitang ito, sila ay naglagay ng isang sigaw ng kagalakan na ito ay talagang sapat na upang basagin ang anumang pagkaakit.

Sa oras na itinakda ay dinala si Perola sa pampang ng lawa sakay ng isang bangkang garing na iginuhit ng isang puting sisne, kasing ganda at kaganda noong araw kung kailan siya nawala mula sa maliit na nayon ng Altos Ares.

Ito ang kwento ng Lawa ng Ginjal. Malamang na naroon pa rin ang engkantadong palasyo ng mga diwata sa tubig.