巴格達城裡有一位富商，他累積了巨額財富和房地產。他有妻子和一個兒子。有一天，這位富商病倒了，感覺自己即將死去​​。臨終前，他叫來兒子，說：

“你看，我的兒子，我積累瞭如此巨額的財富，連王子們都未必擁有這麼多。我把這一切都留給你。繼承我的事業，享用你的財產，但永遠不要去第比利斯城。”

然後他叫來妻子，向她解釋了他財富的秘密，並把密室的鑰匙給了她，說：

“如果我的兒子揮霍了我所有的財產，變得一貧如洗，那麼你可以把我的秘密告訴他。”

商人去世後，他的兒子繼承了他的生意。有一天，他帶著四十駱駝馱來的貨物，前往埃爾祖魯姆城。在埃爾祖魯姆的一家商隊旅館裡，他把貨物存放在那裡，遇到了兩個衣衫襤褸的窮人，他們一邊嘆息一邊搥胸頓足。

「你怎麼了？」年輕的商人問。

“哦！”兩個衣衫襤褸的孩子驚呼道，“這是件不能說的事。”

那小伙子對他們充滿了同情，說：

“不，各位主人，請告訴我你們的悲傷；我願為你們傾盡所有。”

最後他們說：

“但願您從未遇見我們，先生！您以後就會和我們一樣了。”

「怎麼做？」男孩問。

「我們每個人都像你一樣是富商，」他們說道，「我們去了第比利斯，聽說國王有個女兒，名叫『世界美人』。我們想見見她，他們就收了我們每人四十塊金幣，讓我們隔著玻璃看她。我們愛上了她，之後便駝光了所有的積蓄，我們一次又一次地去看她。我們浪費了八十駱駝，如今我們都看不見的貨物」。

那少年給了他們一把金幣，第二天便馱著駱駝前往第比利斯。他花了四十枚金幣，隔著玻璃一睹世界之美，之後又為了她花光了所有的財物。他回到巴格達，像約伯一樣窮困潦倒，向母親訴說了自己的不幸遭遇。母親責備他違抗父親的命令。少年哭著答應，如果母親能從父親的密室裡給他一些謀生的手段，讓他保住父親的名譽，他就再也不去第比利斯了。母親給了他一個空錢包，說：

「如果你今天在這個錢袋裡放四十塊銅錢，明天你就會發現它們變成了四十塊金錢。三年後，放進錢袋裡的錢就會變成銅錢。也就是說，這件護身符每三年就會改變一次。”

“這很好，”年輕人心想，“我現在有了取之不盡用之不竭的收入，而且永遠不需要工作。”

他很快就忘記了對母親的承諾，搭上了第一支前往第比利斯的商隊。他每天花費四十枚金幣去欣賞世界之美，但錢財卻未耗盡。少女感到驚訝，有一天，她邀請他參加宴會，意圖搶劫他。

“啊！我非常愛你，”她狡猾地對他說，“如果你告訴我你致富的秘密，我一定會嫁給你。”

一個單純的年輕人多麼容易被一個狡猾的女人欺騙啊！這小子落入了圈套，向她展示了那隻神奇的錢袋。少女用毒酒灌醉了他，奪走了錢袋，把他趕出了家門。他回到母親身邊，哀嘆自己失去了錢袋。他哭著向母親許願，如果母親能從父親的密室裡拿出些東西給他，讓他能以此謀生，他就再也不去第比利斯了。母親的心腸總是軟弱的，她無法抗拒兒子的懇求，最後從密室裡拿出一頂帽子給他，說：

“這是一頂神奇的帽子；戴上它，你就能看到別人，卻不會被任何人看到。”

這正合那小子心意。他一得到那頂帽子，就把對母親的鄭重承諾拋諸腦後，徑直前往第比利斯城。他闖入少女的家中，肆無忌憚地打量她，卻無人過問。少女和屋裡的其他人察覺到屋裡有人，但無論如何努力，都找不到他。有一天，少女心想或許是那個來自巴格達的少年在耍花招，便叫出了他的名字，說道：

“坦白吧，我一定會娶你。”

少年摘下頭上的帽子，出現在少女面前。

「哦，我親愛的大人，」狡猾的少女說道，“我一直渴望您的愛。自從您離開後，我口中只念著您的名字，如果您告訴我您的秘密，我依然屬於您。”

那少年被她花言巧語所蒙蔽，將帽子的秘密告訴了她。主人為他設宴款待，卻給他喝了毒酒，並奪走了他的帽子，將他羞辱地趕出了家門。他回到巴格達，一路乞討度日。他不忍心再回到母親身邊。他懇求親朋好友出面勸說，最後說服了母親，使她與浪子重歸於好。他又懇求母親將父親寢宮裡的第三個秘密告訴他。

“但還有一個秘密沒說出口，”她說，“如果你連這個秘密也洩露了，我們就會挨餓受凍，一貧如洗。”

她給了那少年一個號角，讓他吹響。少年吹響了號角，瞧！山巒和平原上都佈滿了士兵。

“現在，”她說，“從另一端吹。”

他照做了，瞧！軍隊消失了。

“媽媽，”男孩說，“現在讓我走吧，去和我的敵人戰鬥，把我失去的一切帶回來。”

說完，他便不等答覆便動身前往。他一到第比利斯，就站在城邊的山頂上吹響了號角。眨眼間，城中便被一支龐大的軍隊包圍，士兵們甚至連立足之地都沒有。城中頓時一片恐慌，所有人都驚恐萬分。國王派人去見那少年，問他有何吩咐。

“戰爭！戰爭！”那少年喊道，“你們以為我是誰？”

他們認出了他，發現他就是巴格達的那個年輕人。於是國王叫來女兒，說：

“你就是這場麻煩的根源；快去看看那孩子，把火撲滅，免得我們倆都喪命。”

少女派人去告訴少年：

「親愛的，我會去找你，我們直接去教堂結婚，然後回家。但是，親愛的，請你解散你的軍隊，讓我去找你。”

消息發出後不久，少女本人便出現了。少年從另一端吹響號角，軍隊隨即消失。少女來到少年面前，為過去的過錯道歉，並傾訴了所有甜言蜜語。她也帶來了父親同意他們婚事的信。少年告訴了少女號角的秘密，但這次卻沒有把號角交給她。

「那麼，」少女說，「把號角放進箱子裡，鎖好封好，我們把它送回家。帶著號角去教堂是不行的，這是罪過。婚禮結束後，我們回家，檢查箱子的封條，然後打開。沒人會偷走你的號角。”

少年同意了，把號角放進盒子裡，封好後送到少女家。當他們到達教堂門口時，少女突然驚呼：

「哎呀！我竟然忘了親吻父母的手。讓我去向他們告別，然後我再來，婚禮就可以舉行了。”

那少年相信了她的話，就放她走了。她回到家，命令僕人砸碎箱子。她拿出號角，派人去見那少年，把他羞辱地趕出了城。少年徹底絕望了。他對母親失去了所有希望，也失去了同胞的信任。他四處流浪了一段時間，最後決定出海謀生。

“讓我走吧，”他想，“到世界的盡頭，到一個陌生的國度，在那裡沒有人會認識我。”

他被收為船上的僕人。但出海不久，海上便遭遇暴風雨，船隻沉沒。這孩子被一塊木板救起，漂流到一座荒島上，靠吃野果維生。有一天，他看到兩棵蘋果樹長得很近；一棵樹上的果實大小正常，而另一棵樹上的果實卻像人的腦袋那麼大，看起來十分誘人。

「這果子真好吃！」男孩心想，便吃了一個大蘋果。他剛嚐了一口，瞧！他就變成了一頭驢，長出了尾巴和長長的耳朵。他像一頭四條腿的動物一樣，在附近吃草，只是他仍然記得自己原本是個人，變成了一頭驢子。有一天，當他在兩棵蘋果樹附近吃草時，他吃了一個從樹上掉下來的小蘋果，瞧！他又變回了原來的樣子。

“這很好，”少年心想，“我可以好好利用這些美味的水果。”

他採了許多蘋果，兩種都有。有一天，他遠遠地看到一艘船駛來。他打了個手勢，船便駛向了島嶼。他上了船，帶走了兩種蘋果。水手們同情他，免費把他送回了第比利斯。少年喬裝打扮，化為小販，來到國王女兒家附近，兜售他採摘的大蘋果。公主對這些蘋果非常滿意，花了二十枚金幣買了兩個大蘋果。她和她的四十個侍女切了幾片蘋果吃，突然間，她們全都變成了驢，跑到院子裡嘶鳴。據說，即使是變成驢子的公主，也十分美麗動人。國王和他的隨從們趕來，看到這番景象，都感到十分驚訝和悲痛。這時，少年又喬裝打扮，化為醫生，自稱卡拉博博醫生。國王的僕人召集了城裡所有的醫生，但都無濟於事。最後，他們告訴國王，只剩下一個名叫卡拉博博的醫生，他是個外國人。

「把他帶過來，」國王說。

那時，所有信奉秘術的人都聚集在國王的宮殿周圍。祭司、僧侶、占星家、觀星者、魔法師、巫師、女巫、招魂者、捉鳥者、捉鼠者、捉蛇者、用尺子量命的占卜師、用豆子或藍色鵝卵石占卜的占卜師、用凝視水杯占卜的占卜師，以及各種各樣的巫師，男女老少，都在那裡想開藝，但沒有辦法解決這個人，但沒有辦法解決這個人。然而，他們一致宣稱，這是上天降下的懲罰，懲罰這位世界之美的肆意殘暴。這時，卡拉博博醫生進來對國王說：

「我可以再次把這些驢子變回人，但有兩個條件：第一，你得把你的女兒嫁給我；第二，你還得給我任何我想要的東西。”

「我同意這樣做，」國王回答。

這份協議由國王和他的十二位同僚共同起草、簽署並蓋章。少年接過文件，放進口袋，說：

「首先，我要你把八十駱駝馱的貨物運過來，那是你女兒從兩個商人那裡偷來的。”

國王下令，他們就被帶過來了。

“現在，”他補充道，“把從巴格達青年那裡奪走的四十件物品帶來；把他的魔法錢包、帽子和號角帶來，還有過去幾年裡每天從魔法錢包裡拿走的四十枚金幣。”

國王和他的大臣們驚訝於他竟然知道這一切，但根據約定，他們不得不滿足他的要求。國王只懇求他不要要求錢袋裡的金子，因為國庫裡沒有足夠的錢來支付如此巨款。但卡拉博博博士毫不妥協，他隨時準備吹響號角，召集軍隊。然後，他從口袋裡掏出小蘋果，分給每頭驢一塊，驢子們頓時變成了人。之後，他告訴他們自己的身分。他帶著少女和所有財物，啟程前往巴格達。他吹響號角，一支龐大的軍隊隨行。就這樣，他以盛大的儀仗隊來到埃爾祖魯姆城，在那裡找到了那兩位以前的商人，並將他們的財產歸還給了他們。然後，他隆重地進入巴格達，對前來迎接他的母親說：

「母親，這是我所有的東西，還有那個曾經折磨您兒子的丫頭。我得先變成驢子才能學會如何對待她，她也必須先變成驢子才能不再是個姦詐的潑婦。她現在像個人了，也保證會做一個順從的兒媳。”

少女隨後親吻了老婦人的雙手，以示順從。她們慶祝了四十天的婚禮慶典，之後前往教堂舉行了婚禮。