我一直不理解父親為何如此厭惡人類，但在我的盛大演出那天，我卻對他們產生了濃厚的興趣。我是水之國的莉莉安公主，雖然我並沒有被禁止游到水面，但我還是盡量避免去那裡，因為我害怕被父親阿多尼斯國王禁足。母親過世後，父親很高興我長大後沒怎麼惹麻煩，他允許我在王國裡自由活動，包括圖書館和禮堂。在那裡，我每週都會跟螃蟹阿提克斯學習唱歌。我的演出是在我十八歲生日的第二天，原本歡樂的氣氛瞬間被驚恐取代，因為水面上突然刮起了雷暴，大家開始爭先恐後地尋找安全的地方躲藏。
當其他人魚都在尋找避難所時（我不明白他們為何如此害怕一場離我們王國很遠的風暴），我被眼前的景象吸引，看到有東西落入水中。我一把接住它，才沒讓它繼續下墜。我倒吸一口氣，因為我看到了我人生中的第一個人類，他看起來像個長腿的人魚。我憑藉著敏銳的頭腦，把這個陌生人背到岸邊救他，儘管我這輩子從未離開過水面。當我們到達水面以上的沙灘時，我顧不上風暴已經過去，把那個人輕輕地放在沙灘上，檢查他的呼吸。看到他呼吸平穩，我微微一笑，然後用手指輕輕撫摸他巧克力色的頭髮。
我的手滑落到他的臉頰上，我驚嘆於他臉頰的柔軟和溫暖，隨後便被他深深吸引，儘管我從未見過他。我害怕被發現，也想在他睜開眼睛之前就回家，但好奇心戰勝了恐懼，我凝視著他。我唱著一首為演出準備的搖籃曲，歌詞裡還包含著我對他的愛的誓言。就在這時，他睜開了眼睛，伸出了手，我倒吸了一口氣。唱完歌後，我輕輕地將他的手貼在我的臉頰上，然後鬆開，游向遠處的一塊岩石。我爬上一塊岩石，看到一個巨大的黑色生物朝那個男人跑去，舔舐著他的臉。
「哦，別這樣，弗里茲。」我聽到那男人輕笑一聲，對著狗說。狗隨即退後，這時另一位紳士──看起來像個衣著考究的僕人──走了過來。僕人扶起男人，走向附近的一座城堡。我聽到男人跟僕人提起我，提到我的聲音，還說他只見過我的臉。我答應他以後一定想辦法加入他，然後潛入水中，匆匆趕回家。我設法躲過了父親和阿提克斯的追捕，回到了自己的房間。我拂去身上的沙子，用手指梳了梳頭髮，爬上床，夢裡都是那個男人，很快就睡著了。
隔天早上，我打掃完昨晚騷亂後的禮堂後，仍然沉浸在對那個男人的迷戀中，不由自主地幻想著和他共度的未來。然而，我完全沉浸在自己的幻想世界裡，沒有註意到一條鯊魚正悄悄靠近。當我看到那怪物緩緩向我靠近時，我立刻拼命遊開，直到我找到遠處的一個洞穴。我當時並不知道自己已經來到了海巫師吉安卡洛的巢穴，他以既溫柔又邪惡而聞名。當我到達洞穴時，聽到吉安卡洛呼喚我進去，我不禁打了個寒顫，但我還是鼓起勇氣走了進去。
「啊，莉蓮！好多年沒聽到你的消息了！」我走進吉安卡洛在山洞裡的房間時，他輕笑了一聲，我羞紅了臉。他問我為什麼來看他，我告訴他我被鯊魚追趕的事，他卻打斷我說：「莉蓮，我想這肯定不是唯一的原因！你眼裡閃爍著大多數年輕女孩都有的光芒，你的笑容也是我見過最燦爛的！」我當然知道叔叔是在暗示我對他的迷戀，於是點暴風雨，告訴他我在下雨時讓我見到他的迷戀之後還有什麼，他還告訴我他在雨中是否還為我見了他。
吉安卡洛嘴角勾起一絲邪笑，眼中閃過一絲狡黠的光芒，翻開桌上的一本書，找到一頁他所說的咒語，說可以讓我暫時擁有人類的雙腿，為期三天。他接著說，如果我和那個男人在第三天日落前接吻，我就能繼續保持人類形態，但代價是我得把我的聲音獻給他。如果我的愛情嘗試失敗，我將永遠變成美人魚，永遠成為吉安卡洛的僕人。得知無論是否接吻我的聲音都會恢復，我不禁擔心父親會如何看待我和一個人類在一起，但吉安卡洛告訴我，父親看到我和我心愛的男人在一起一定會很高興，這讓我鬆了一口氣。
吉安卡洛遞給我一份合同，我仔細閱讀後簽好字，然後遞給他。之後他要我為他唱歌。當我唱到最高音時，我看到一道紫光從我口中飛出，落入桌上的一個小盒子裡，盒子自動關上了。我感覺到身體發生了變化，便逃走了。吉安卡洛祝我好運，我來到一艘沉船旁，抓住船帆裹住自己，遊出了水面。呼吸到第一口人類的空氣後，我爬上岸，找到一塊岩石枕著頭，然後躺在沙灘上，閉上眼睛，睡著了。
我的午睡沒睡多久，就被一陣吠叫聲吵醒了。那聲音還舔了我的臉，嚇得我猛地睜開眼，倒吸一口氣。原來，這隻動物就是我救下那個男人後舔他臉的那隻。雖然這四足動物突然靠近讓我有些害怕，但我還是被它濃密的黑色皮毛深深吸引，忍不住伸手去摸。摸完之後，我忍不住笑了——我努力克制自己不笑出聲來——它又舔了舔我的臉。正當我撫摸著它的肚子時，我抬頭一看，一個男人正朝我們快速走來，我倒吸了一口氣。沒多久，我就認出了這個陌生人：正是我演出結束後救的那個男人。
「小姐，您還好嗎？」男人一邊問，一邊小心翼翼地把我扶了起來。我緊張地點了點頭，試著踏出身為人類的第一步，我知道隨著時間的推移，我的步伐會越來越穩健。用新的雙腿走路說起來容易做起來難，但男人為讓我變得虛弱而道歉，並開玩笑地把這歸咎於他對女性的魅力。當他提到女性對他的反應時，我正懷疑自己對他的迷戀是否徒勞無功。這時，他說我看起來很眼熟，我趕緊掩飾自己的表情。之後，他問我是否可以說話。我坦誠地說明了自己的狀況，搖了搖頭。他輕笑一聲，「我猜是因為太緊張了，不過我相信我們一定能找到解決辦法。」男人輕輕地摟著我，微笑著領著我和那隻狗走向城堡。
城堡裡的工作人員對我非常尊重和照顧，也是在那裡，我得知了那個男人的名字：艾米特王子。我驚訝於失去聲音後時間竟過得如此之快，但我猜想，我的沉默或許是艾米特透過手語了解我的方式。手語是我在家鄉觀看演出時從手語翻譯員那裡學來的。我唯一做不到的一句話是“是我救了你”，或者類似的話，這讓我非常惱火。在海灘上被發現的第二天下午，我和一位女僕剛整理完衣櫥，我找到一張紙條，在上面寫下了我失語的原因，然後把它藏進她給我的一個袋子裡。我的身世被保守了秘密，我鬆了一口氣，艾米特走過來問我願不願意一起遊覽小鎮。
能和心愛的人共度時光，我欣喜若狂。我點點頭，跟著艾米特走出城堡，他帶我搭馬車遊覽附近的一片樹林。我們來到王國集市，正巧找到一處人們在小型樂隊旁翩翩起舞的地方。艾米特問我想不想跟他跳舞，我點點頭，他便扶我下了馬車。我擔心自己用人類的雙腿跳舞會不會太好，畢竟用尾巴跳舞那麼輕鬆，但很快我就發現自己樂在其中！跳舞的時候，我不禁沉醉在他那雙閃爍著光芒的碧藍色眼睛裡。當我伸手撫摸他的頭髮時，他的笑容更加燦爛了。艾米特說我撫摸他頭髮的方式，和他獲救時那位女士撫摸他頭髮的方式一模一樣。我聳聳肩，微微一笑，然後我們結束了舞蹈。
那天晚上吃過晚餐後，艾米特帶我到海灘散步，欣賞日落。他跟我講起那個救了他的、聲音甜美的女子。他說他苦苦尋找她卻一無所獲，感到很沮喪。他大概看出我心裡很想告訴他這件事，但我卻說不出實話。艾米特看到我眼眶裡噙著淚水，便停下腳步，轉過身來，輕輕撫摸我的臉頰。他把我的臉拉近，我忍不住嘆了口氣。就在我們即將接吻的時候，一場暴雨突然襲來，我們只好退後幾步，然後跑回城堡。我的魔法竟然沒有解除，這讓我心裡很不是滋味。
第二天像往常一樣開始，但當我意識到如果艾米特不吻我，這將是我作為人類的最後一天時，我努力用微笑掩飾內心的憂鬱。我看得出女僕察覺到了我的情緒，午餐後，我看到她和艾米特耳語了幾句。當他問我想不想去海灘玩時，我咧嘴一笑。我心想這或許是他為了彌補上次暴風雨毀了我們的海灘之旅而做出的補償，於是點了點頭。他帶我去了海灘，我們一起玩耍、放鬆了幾個小時。當我們看到附近碼頭的一根桿子上繫著幾艘小船時，艾米特問我們能不能一起划船，我笑著興奮地點了點頭，然後我們划船去了潟湖。
當我們停在潟湖附近時，太陽已經落山，夜空瀰漫著浪漫的氣息。艾米特放下船槳，握住我的手，問我在夜幕降臨前有沒有什麼話想對他說。儘管我腦海裡不斷閃過他是否已經放棄尋找救命恩人，轉而愛上我的念頭，但我還是藉著這浪漫的氛圍，捧起他的臉，把他拉近。正當我們準備接吻時，船突然因為水下的某種擾動而翻了。我們倆努力保持漂浮，就在這時，我感覺到一隻手抓住了我的腳，然後我被拉了下去。我立刻意識到，我的雙腿已經失控了。
「莉莉安！看來我抓到你真是太及時了！」吉安卡洛咯咯地笑著，我感覺自己的腿變回了人魚尾巴，終於能說話了，我長舒了一口氣。這時我才想起合約裡有一條，如果我不吻艾米特，就會成為吉安卡洛的奴隸。我正問吉安卡洛我能為他做些什麼，父親就走了過來。他雖然暫時壓下怒氣擁抱了我，但當吉安卡洛告訴他我作為人類的奇遇時，父親的怒火又重新燃起。趁著他們兩人激烈爭論的空隙，我游到了沙灘上，發現艾米特正用膠帶把船槳固定在船頭，就像船頭一樣。
我很高興他救了我，正準備潛回水里，卻看到吉安卡洛浮出水面，體型越來越大。儘管吉安卡洛的變化讓我感到恐懼，但當他發現艾米特的船並開始嘲諷他時，我還是潛入了水裡。為了當英雄，我開始唱起救艾米特時唱的那首歌。我不知道艾米特聽到歌聲的反應如何，但吉安卡洛的注意力被分散了，埃米特趁機用臨時弓箭猛擊他的屁股，吉安卡洛慘叫一聲，化作泡沫消失，這讓水面上和水下的所有人都大吃一驚。
當王國裡所有人都在慶祝我的勝利時，我迫不及待地想去看看艾米特，過了好久，機會終於來了。我游到之前那塊岩石旁，不想多說什麼，看到艾米特躺在沙灘上，不禁嘆了口氣，心想他跟吉安卡洛打完仗肯定累壞了。我想起那張紙條，又潛回水裡重新寫了一遍，還加了一些感謝的話，感謝我們一起經歷的精彩冒險。然後我游到岸邊，把紙條放在艾米特的頭邊，就往家走去，發現父親正站在臥室門口。
儘管我害怕開口請求他的原諒，但就在我剛要開口的時候，他突然張開雙臂抱住了我，嚇得我倒吸了一口氣。聽到我的驚呼，他大概覺得好笑，輕聲笑了笑，接受了我的道歉，然後說他看得出我有多愛埃米特，所以他有東西要給我看。他臉上綻放出燦爛的笑容，轉動著權杖指向我的尾巴，尾巴瞬間變成了一雙腿。我給了他一個感謝的擁抱，告訴他我會想念他，然後轉身游向岩石，迫不及待地想看看艾米特看到我擁有雙腿和聲音時的反應。看到他正在讀我的紙條，我等了一會兒才引起他的注意。
「艾米特！」我看到他坐在沙灘上，興奮地喊道。他抬頭看向我，也驚呼一聲，我從岩石上跳下來，跑向岸邊。我跑到他跟前，他一把抱起我，轉了個圈，然後把我放下。我們接吻了，這是我第一次接吻，之前兩次嘗試都失敗了，這次終於成功，感覺真是太棒了。我們剛分開，艾米特牽起我的手，跑向他的城堡。到了城堡，我們立刻開始籌備婚禮。